行業(yè)資訊
Industry information
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融資租賃作為金融服務(wù)業(yè)或現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的一種，其交易過程雖然與并購明顯不同，但作為重大資產(chǎn)的交易或資金投放，融資租賃公司也應(yīng)當(dāng)注重風(fēng)險防范，預(yù)先做到知已知彼，方能百戰(zhàn)不殆，降低或杜絕風(fēng)險，風(fēng)險是融資租賃行業(yè)也是其他金融行業(yè)的生命線。因此融資租賃企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理，通常會按交易進度將每一個項目分成租前、租中、租后三個階段：
租前風(fēng)險管理一般包括項目的受理和立項、盡職調(diào)查、審核決策，核心是盡職調(diào)查。
租中風(fēng)險管理一般包括合同管理和資金撥付，核心是合同管理。
租后風(fēng)險管理則包括租賃資產(chǎn)的分類、租賃資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險資產(chǎn)的處置，核心是預(yù)警制度。
風(fēng)險管理之盡職調(diào)查
租前盡職調(diào)查，也可稱為審慎性調(diào)查，一般指的是并購過程中，投資方委托律師所、會計師所、稅務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，指派專業(yè)人員對目標(biāo)企業(yè)、目標(biāo)企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)、上述企業(yè)的股東等與交易有關(guān)主體的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營經(jīng)況、財務(wù)情況、重大債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系以及潛在的交易或風(fēng)險進行全面、細(xì)致的調(diào)查和分析，以盡可能了解目標(biāo)公司的真實情況。
每一個融資租賃項目的盡職調(diào)查一般可分為財稅盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查?；谌谫Y租賃交易的目的是保障租賃資產(chǎn)的安全回收，也就是說租金的按期順利回收，而不是收購目標(biāo)公司自己經(jīng)營，所以盡職調(diào)查更應(yīng)當(dāng)偏重于法律盡職調(diào)查。
在融資租賃項目立項前，大多數(shù)融資租賃公司已經(jīng)對項目有了部分了解，法律盡職調(diào)查之目的是梳理、核查既有資料；同時根據(jù)風(fēng)險點或交易的重點提出新的調(diào)查需求，獲取目標(biāo)項目之相關(guān)資料并揭示真實客觀情況，明確風(fēng)險與排除風(fēng)險。根據(jù)交易環(huán)節(jié)和對交易所起決定作用的不同，我們一般可能將法律盡職調(diào)查，由主到次分為以下九個方面：
1、主體資格
主體資格調(diào)查指交易主體的資格，即：賣方或承租人，在售后回租項目中賣方和承租人為同一人；擔(dān)保主體；關(guān)聯(lián)主體（比如：交易主體分公司和子公司、母公司或股東）等。調(diào)查交易主體一般需要從工商登記、實際運營、不同行業(yè)的行政許可資質(zhì)證照等方面核查。需要融資方提供的資料一般可包括：
1.企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（含稅務(wù)登記證，組織機構(gòu)代碼證書）
2.統(tǒng)計部門頒發(fā)的統(tǒng)計登記證
3.社會保險登記證
4.其他開展生產(chǎn)經(jīng)營所需的證照（比如：醫(yī)療機構(gòu)許可證、衛(wèi)生許可證等）
5.工商登記檔案，其中應(yīng)當(dāng)含有從設(shè)立到立項時的如下資料：
① 公司章程（或合資合同、合作合同）
② 公司董監(jiān)高的自然情況和任命情況
③ 股份公司的發(fā)起人協(xié)議或出資協(xié)議
④ 公司設(shè)立時的審批文件（國有資產(chǎn)管理部門的批復(fù)、相關(guān)行政主管機關(guān)的審批等）
⑤ 公司設(shè)立時的審批文件（國有資產(chǎn)管理部門的批復(fù)、相關(guān)行政主管機關(guān)的審批等）
⑥ 股東或股本的變更資料（包括新進、退出、增減注冊資本等）
⑦ 股權(quán)的質(zhì)押情況
⑧ 分立、合并的相關(guān)資料
⑨ 重大的并購或出售資產(chǎn)的情況資料
⑩ 公司的資產(chǎn)剝離、置換及項目新設(shè)資料
6. 關(guān)聯(lián)公司第5點所述文件
2、資產(chǎn)
7.目標(biāo)項目資產(chǎn)
以回租為例目標(biāo)資產(chǎn)需要查明：來源、現(xiàn)狀、價值、抵押、質(zhì)押等，這要現(xiàn)場核查并保留音頻或視頻資料。目標(biāo)資產(chǎn)是根，其他資產(chǎn)是擔(dān)保，所以法律盡職調(diào)查的重點是目標(biāo)資產(chǎn)（如果是一般的直租項目，則主要對生產(chǎn)廠家和承租人的商業(yè)計劃書進行調(diào)查研究，以確定目標(biāo)資產(chǎn)生產(chǎn)和交付及質(zhì)量的可靠性）。
一般要求提供如下資料：
① 權(quán)屬證明資料（購置發(fā)票、權(quán)屬證書）
② 相關(guān)登記機關(guān)查詢權(quán)屬登記的回單
③ 來源文件（購置合同、說明書、贈與合同等）
④ 財務(wù)價格
8.公司的其他資產(chǎn)，可由公司制作資產(chǎn)清單，一般會包括如下資產(chǎn)：
① 發(fā)起人出資資產(chǎn)的相關(guān)證明文件及權(quán)屬轉(zhuǎn)移文件或證書；
② 公司持有股票、債券、票據(jù)、現(xiàn)金等；
③ 公司擁有的房屋土地的權(quán)屬證書；
④ 公司擁有的被許可使用的財產(chǎn)；
⑤ 公司擁有的特許經(jīng)營權(quán)；
⑥ 公司擁有的知識產(chǎn)權(quán)（專利、商票、著作權(quán)、使用許可協(xié)議、技術(shù)秘密等）；
⑦ 公司資產(chǎn)的保險措施（財產(chǎn)意外險等）。
3、產(chǎn)品
產(chǎn)品涉及未來目標(biāo)公司的收益是否穩(wěn)定，也涉及租金的回收是否順利，所以應(yīng)當(dāng)對產(chǎn)品進行專門的調(diào)研。
9.生產(chǎn)經(jīng)營許可（項目建議書或可行性研究報告）
10.產(chǎn)品本身的批準(zhǔn)許可（比如醫(yī)藥用品、化妝品、保健品的批準(zhǔn)號）
11.產(chǎn)品的原材料記錄
12.產(chǎn)品的庫存與銷售記錄
13.產(chǎn)品的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)或證書
14.產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況記錄
15.產(chǎn)品的處罰或投訴記錄
16.產(chǎn)品銷售交付或質(zhì)量不達標(biāo)糾紛記錄
17.環(huán)保達標(biāo)文件或?qū)徟?/span>
4、財務(wù)資料
財務(wù)盡職調(diào)查會更加精細(xì)的調(diào)查財務(wù)資料，從財務(wù)的角度分析是否值得投放資金，但法律盡職調(diào)查如需對重大債權(quán)債務(wù)調(diào)查清楚，了解公司的重大資產(chǎn)變化與交易，也應(yīng)當(dāng)對財務(wù)的基本情況有所了解，以觀察系統(tǒng)性或影響合同目的的風(fēng)險。法律盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)獲取的財務(wù)資料至少包括如下部分。
18.目標(biāo)公司及關(guān)聯(lián)公司近三年的年度財務(wù)審計報告
19.目標(biāo)公司近三年的財務(wù)報表（含月報、年報；資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、損益表、納稅申報表，完稅賃證）
20.上年度的財務(wù)預(yù)算和決算、本年度的財務(wù)預(yù)算與執(zhí)行情況
21.未來3年的財務(wù)預(yù)測報告
22.近三年的現(xiàn)金流量表
23.存貨盤點表和實地存貨盤點記錄
24.銀行賬戶對賬單與余額明細(xì)表
25.主要財產(chǎn)變動明細(xì)表
26.貸款明細(xì)表
27. 中國人民銀行征信中心出具的企業(yè)征信報告
5、管理團隊與治理結(jié)構(gòu)
好的公司治理結(jié)構(gòu)奠定優(yōu)秀團隊的基礎(chǔ)，也是公司正常運營的必備條件；一個優(yōu)秀誠信的企業(yè)需要一個優(yōu)秀誠信的管理團隊，好的管理團隊會有好的合作開端，更有可能有好的契約精神來保障融資租賃資產(chǎn)的順利回收。租賃資產(chǎn)的安全不但有賴于目標(biāo)公司的硬指標(biāo)，還有賴于企業(yè)管理軟環(huán)境。所以審查治理結(jié)構(gòu)和管理團隊也很重要，其方向和資料一般有：
28.《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》、《投資決策制度》等
29.公司內(nèi)控制度介紹
30.近三年公司重大決策文件（可能為會議紀(jì)要等）
六、目標(biāo)公司的重大合同、對外擔(dān)保、債權(quán)債務(wù)及相關(guān)的訴訟仲裁等
重大合同、擔(dān)保、債權(quán)債務(wù)一般是指對目標(biāo)公司的資產(chǎn)產(chǎn)生巨大影響的，有可能會對融資租賃資產(chǎn)的回收產(chǎn)生重大障礙的合同、擔(dān)保、債權(quán)債務(wù)。這種影響可能是增加目標(biāo)公司的負(fù)債、影響目標(biāo)公司流動性、影響目標(biāo)公司的生產(chǎn)經(jīng)營。比如：
31.技術(shù)服務(wù)合同、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合
32.重大資產(chǎn)交易合同
33.商標(biāo)使用許可、運輸或倉儲合同
34.公用設(shè)施使用合同
35.第三方重大擔(dān)保、質(zhì)押合同
36.重大交易或侵權(quán)行為引發(fā)的重大訴訟和仲裁
7、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭
為了全面了解項目，還應(yīng)當(dāng)對目標(biāo)公司的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭情況進行調(diào)查，關(guān)聯(lián)交易往往是公司將資產(chǎn)或現(xiàn)金進行挪移的重要方法，所以關(guān)聯(lián)交易可能造成目標(biāo)公司的資產(chǎn)和現(xiàn)金流縮水，以致喪失履行支付租金的能力，一旦發(fā)現(xiàn)重要關(guān)聯(lián)交易主體存在，一定讓該關(guān)聯(lián)交易主體作為擔(dān)保方，對融資租賃項目承擔(dān)連帶責(zé)任，以化解關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險。
8、人力資源管理
人力資源管理對生產(chǎn)性企業(yè)來講也會產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險，所以人力資源管理制度、勞動合同、社會保險、安全生產(chǎn)教育培訓(xùn)等也是盡調(diào)關(guān)注點之一。
9、行政違法或處罰
行政處罰的點很多，如環(huán)境保護、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動安全，在審查生產(chǎn)經(jīng)營證照時可能一并審查，也可能單獨列出行政違法或處罰涉及的資料進行審查。
盡職調(diào)查不是生搬硬套搜集資料和比對文件，而是一項動態(tài)靈活的腦力勞動，通過交插縱橫的對比和分析去發(fā)現(xiàn)客觀事實或潛在風(fēng)險。需要舉一反三，見微知著，認(rèn)真細(xì)致，并有高度的責(zé)任心才能做到及格。但盡職調(diào)查不應(yīng)當(dāng)成為業(yè)務(wù)開展的絆腳石，而是應(yīng)當(dāng)成為業(yè)務(wù)開拓的護航者，發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，是盡調(diào)之道；而不是發(fā)現(xiàn)問題直接拒絕交易。
風(fēng)險管理之合同管理
合同管理的基本程序是：合同范本的制作、合同內(nèi)容的審查和修訂、合同的簽訂。因此主要從這三個方面簡述如何防范控制融資租賃的租中風(fēng)險。
1、融資租賃合同范本的制作
為了方便開展業(yè)務(wù)，融資租賃公司應(yīng)當(dāng)制作合同范本，并要求業(yè)務(wù)拓展部門熟知合同范本的內(nèi)容。合同范本的制作應(yīng)當(dāng)由專業(yè)律師會同融資租賃公司的風(fēng)險控制部共同制作，力求最大程度匹配公司的經(jīng)營需求、經(jīng)營能力、主營業(yè)務(wù)方向、風(fēng)險控制目標(biāo)等。
制作融資租賃合同的范本應(yīng)當(dāng)遵循依法、權(quán)利義務(wù)對等、配套文件齊全、分類明確的原則。
（1）所謂依法，是指應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國合同法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和地方性文件的規(guī)定。以避免合同的全部條款或部分條款無效。
（2）所謂權(quán)利義務(wù)對等，是指既不能忽視出租人可能面臨的風(fēng)險，又不能一昧地壓榨承租人，導(dǎo)致權(quán)利義務(wù)嚴(yán)重失衡或違約后果過分嚴(yán)重。應(yīng)當(dāng)充分考量多方權(quán)利義務(wù)，做到互相平衡。
（3）所謂配套文件齊全，是指融資租賃合同根據(jù)融資租賃的類型和交易結(jié)構(gòu)的不同，應(yīng)當(dāng)具備不同但完備齊全的合同文件，比如：買賣合同、租賃合同、融資租賃合同、回購合同、保證合同（抵押合同、質(zhì)押合同）、租賃物列表、租金支付列表、租賃物交接清單等。
（4）所謂分類明確，是指根據(jù)營業(yè)項目的標(biāo)的物分屬不同行業(yè)，將合同進行分類，比如：機械類、房地產(chǎn)類、特許經(jīng)營權(quán)類、PPP項目類、車輛使用權(quán)類等。
2、合同內(nèi)容的審查和修訂
合同內(nèi)容的審查和修訂是指每一個項目經(jīng)過投資決策機構(gòu)表決通過之后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)盡職調(diào)查的內(nèi)容和結(jié)論、決策機構(gòu)的表決意見、該項目的具體特點對交易文本進行修改和完善。從合同的主體、內(nèi)容上，對合同的準(zhǔn)確性、完備性、權(quán)利義務(wù)關(guān)系的明確性、救濟手段和爭議解決的針對性等進行全面審查。
為了保障審查的效率和實用性，合同審查的一般的程序為：
（1）業(yè)務(wù)拓展部門提出交易流程風(fēng)險節(jié)點及修訂意見；
（2）法務(wù)和風(fēng)險控制部將需修正或添加的條款進行梳理，并在范本基礎(chǔ)上融合完善，形成初審文本；
（3）由業(yè)務(wù)拓展部門將修改完善的文本再次審查或與承租人溝通擬定文稿后，交由法務(wù)或風(fēng)險控制部進一步完善；
（4）交由主管領(lǐng)導(dǎo)審批后固化交用（如有新的修改意見由法務(wù)部門再次審核）。
3、合同的簽訂
融資租賃合同的簽訂可以說是資金撥付前的最后一道關(guān)卡。因為合同是每一個交易中的最重要的文件，沒有之一，而是唯一。所以簽訂合同必須確保合同簽訂行為的合法有效，確保前期交易目的的實現(xiàn)、確保合同文本能夠落到實處，因此應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下幾點：
（1）簽約主體的審查
審查公章的合法有效性，簽訂合同一般應(yīng)當(dāng)使用已在公章管理部門備案的單位公章或單位合同專用章，該公章應(yīng)當(dāng)與前期存檔或授權(quán)書的公章一致，如有不同應(yīng)當(dāng)責(zé)成承租人說明理由。加蓋印章應(yīng)當(dāng)由適當(dāng)?shù)幕蚴跈?quán)的公章管理人員當(dāng)面加蓋，不得通過郵寄轉(zhuǎn)送。另簽約公章對應(yīng)的主體應(yīng)當(dāng)確系審核批準(zhǔn)的承租人、保證人、出賣人等，簽約文本應(yīng)當(dāng)加蓋騎縫章。
（2）經(jīng)手人（負(fù)責(zé)人）
經(jīng)手人或負(fù)責(zé)人的簽字，應(yīng)當(dāng)為本人親筆當(dāng)面簽署；經(jīng)手人或負(fù)責(zé)人不是法定代表人的，應(yīng)當(dāng)出具加蓋公司公章和法定代表人親筆簽名的授權(quán)委托書。
（3）簽約文本的制備與審查
簽約文本應(yīng)當(dāng)由出租人打印制備；出租人未能打印制備的應(yīng)當(dāng)逐條核對審查該文本與固化交用文本的一致性。
簽約文本應(yīng)當(dāng)齊備，每一項合同文本都應(yīng)當(dāng)具備，且每一文本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)足夠，不得短缺；每一份文件的頁碼和字行不得缺失。
（4）簽約
承租人完成合同簽字蓋章手續(xù)后，再由出租人簽字蓋章；簽字蓋章時應(yīng)當(dāng)注意簽約日期、簽約地點等的加注。完成簽約后應(yīng)當(dāng)存檔并移交財務(wù)部門備查作為付款審查要件。
風(fēng)險管理之預(yù)警制度
防范風(fēng)險是金融行業(yè)必須時刻牢記的準(zhǔn)則，融資租賃行業(yè)也不能例外。一個項目出現(xiàn)風(fēng)險，往往會導(dǎo)致10個甚至更多項目的利潤歸于湮滅，從而使一個公司當(dāng)年的利潤成為負(fù)數(shù)。安全穩(wěn)定持續(xù)的正常運營，確保每個項目安全回款，才能更好地保證融資租賃企業(yè)的生命力。
在融資租賃資產(chǎn)管理過程中，根據(jù)融資租賃系列合同的履行情況、承租人的經(jīng)營情況、標(biāo)的物或出賣人的生產(chǎn)與售后能力情況、擔(dān)保人情況，包括已出現(xiàn)的問題或異常、可能會發(fā)生或出現(xiàn)的問題和異常，進行識別、分析、統(tǒng)計、度量、論證，以確定風(fēng)險存在與否或即將發(fā)生與否，并根據(jù)分析判斷風(fēng)險做出因應(yīng)措施，以消滅、化解、降低風(fēng)險的一系列管理方式方法可稱之為風(fēng)險預(yù)警。
1、風(fēng)險預(yù)警管理的要旨
及時、準(zhǔn)確、真實、全面、完整。這是指風(fēng)險管理者必須把項目中存在的與租賃資產(chǎn)安全有關(guān)的信息及時、準(zhǔn)確、真實、全面、完整的梳理、統(tǒng)計出來，并據(jù)之進行分析、論證或度量，以確定風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，如何操作能避免風(fēng)險。以做到有效的防患于未然。
2、風(fēng)險預(yù)警管理制度
公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的風(fēng)控部門，有專業(yè)的風(fēng)控工作人員，制定風(fēng)控管理制度。風(fēng)控管理制度應(yīng)當(dāng)全面細(xì)致，責(zé)權(quán)分明、流程順暢。因為風(fēng)險無處不在，所以風(fēng)險管理制度的設(shè)置不能孤立存在于風(fēng)險控制部，風(fēng)險控制部僅能作為傳達、分析、統(tǒng)計、度量、論證部門，從事程序化管理、制度化建設(shè)、專業(yè)化培訓(xùn)。預(yù)警信息的發(fā)起職能應(yīng)當(dāng)貫徹落實于公司的每一名員工，其中尤其重要的是業(yè)務(wù)部門、財務(wù)部門、風(fēng)控部門；預(yù)警信息的審核或決策則由公司的總經(jīng)理或董事長負(fù)責(zé)，以確定是否生成預(yù)警報告，并采取適當(dāng)?shù)姆婪讹L(fēng)險措施。
3、風(fēng)險預(yù)警信息
1.所有影響租金支付、利息支付、違約責(zé)任承擔(dān)、保證金填平、保證責(zé)任能力變化、融資租賃合同無法繼續(xù)履行的情形均可以視為風(fēng)險因素，也即風(fēng)險預(yù)警信息。具體可能包括下列情況：
2.承租人的經(jīng)營業(yè)績發(fā)生反常的下降，要分清是周期性變化、市場競爭能力變化、還是其他情形引起的變化。從融資租賃合同簽定之時，至融資租賃合同全面履行之日止，產(chǎn)生此類信息均應(yīng)當(dāng)預(yù)警。
3.承租人的經(jīng)營資質(zhì)等級發(fā)生變化，比如建筑施工企業(yè)資質(zhì)等級從一級降為二級。
4.承租人的銀行信用評級下降，比如從AAA降為AA級，由A級降為B級。承租人的財務(wù)指標(biāo)惡化，比如現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)、營業(yè)收入不穩(wěn)定、盈利能力或利潤率下降、財務(wù)費用增加等。
5.承租人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團隊、資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，或承租人出現(xiàn)企業(yè)合并、分立、重組、兼并、歇業(yè)、破產(chǎn)等重大事件。比如：實際控制人改變、主要技術(shù)人員突然去世或辭職、總經(jīng)理或銷售負(fù)責(zé)人變化等。
6.承租人所在行業(yè)或上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)景氣指數(shù)下降，比如房地產(chǎn)市場萎縮，建筑市場也萎縮，繼而引發(fā)水泥、鋼鐵、工程機械等制造業(yè)不景氣。承租人發(fā)生重大經(jīng)營事故，或責(zé)任事故，比如煤礦的瓦斯爆炸、透水、建設(shè)工程作業(yè)面大幅塌陷等。
7.保證人或擔(dān)保人的經(jīng)營能力、擔(dān)保能力發(fā)生重大變化，這種情形下容易產(chǎn)生不可控資產(chǎn)安全風(fēng)險，租賃資產(chǎn)缺少一層安全保障。
8.租賃物質(zhì)量或運營狀況差，一般可分三種情形：一種是絕對的融資租賃物達不到技術(shù)要求，不能滿足承租人生產(chǎn)經(jīng)營所需，可以修理調(diào)換，會直接影響承租人的短期償債能力；一種是承租人缺少運營管理租賃物的專業(yè)人才；還有一種是市場表現(xiàn)不足供不應(yīng)求導(dǎo)致的停止或間歇運營。其結(jié)果可能會導(dǎo)致收益過低不能覆蓋租金。
9.租賃物發(fā)生重大毀損、滅失，影響承租人的后續(xù)正常經(jīng)營，導(dǎo)致無力支付租金。所以租賃物的財產(chǎn)險很重要。
10.租賃物發(fā)生所有權(quán)糾紛，比如被扣押、查封、出租、出售、轉(zhuǎn)移等。
11.租賃項目涉及利率變化或匯率變化的。
12 承租人發(fā)生重大訴訟或存在重大債務(wù)的
13.承租人超出自己承受能力進行重大投資且可能失敗的。
14.直租經(jīng)營方式中發(fā)生出賣人違約的情形，比如隨著鋼材價格的上漲，一些大型機械制造業(yè)的成本大幅上漲，繼而出賣人不愿意繼續(xù)履行交付租賃物的義務(wù)。
承租人存在財務(wù)造假、資質(zhì)文件、印鑒等造假的，及其他不誠信行為或欺騙行為的。
15.承租人隨著交易的進行和深入了解，發(fā)現(xiàn)融資租賃產(chǎn)品設(shè)計不合理，如擔(dān)保無效、融資結(jié)構(gòu)不合理。
16.承租人公司管理不規(guī)范，沒有經(jīng)營制度，導(dǎo)致各種銜接不暢，工作效率低下，履約能力也下降。
17.項目經(jīng)理或業(yè)務(wù)部門巡視中發(fā)現(xiàn)的重大問題，比如拆除租賃物產(chǎn)權(quán)標(biāo)識的、虛假出入庫的、自購提升利潤率的。
18.資產(chǎn)管理部門根據(jù)自己部門掌握的情況所作出項目運行報告和資產(chǎn)分類表，風(fēng)控部出具的風(fēng)險分析報告。
19.承租人或出租人的人員存在違反商業(yè)道德和公司紀(jì)律的行為，損害出租人利益或損害承租人重大利益的。
20.承租人的締約方嚴(yán)重違反合同，但承租人不追究的情形。
4、預(yù)警信息提供義務(wù)人
預(yù)警信息獲取一是靠共享軟件、二是靠人員直接現(xiàn)場獲取、三是其他公開市場渠道。但是所有的獲取方式根源都來源于人，因此要分清誰能提供信息，誰必須要提供和收集相關(guān)信息，我們認(rèn)為所有接觸項目的人都有義務(wù)提供預(yù)警信息。但下列人員一定有預(yù)警信息報告義務(wù)：
風(fēng)控部門全體成員
資產(chǎn)管理部門全體成員
各業(yè)務(wù)部門全體工作人員
財務(wù)管理部門全體工作人員
公司其他部門知悉項目相關(guān)信息的工作人員
預(yù)警處理流程
首先是預(yù)警信息匯總至風(fēng)險控制部;
其次是風(fēng)控部發(fā)現(xiàn)承租人可能存在違約或預(yù)期違約的，應(yīng)當(dāng)立即報告公司主管領(lǐng)導(dǎo)或全面負(fù)責(zé)人（這里一般指董事長、總經(jīng)理等享有決策權(quán)和決策能力的人） ;
其三是公司作出決策是直接進入防范措施還是進行調(diào)查和落實；
其四是調(diào)查和落實的確存在預(yù)警信息的，直接進行處理。比如：我們的顧問單位有一位客戶，提供的擔(dān)保物不能辦理抵押登記，我們立即讓對方提供新的抵押物并辦理了相應(yīng)的抵押登記手續(xù)。
預(yù)警管理并沒有法律規(guī)定應(yīng)該如何進行，但是從事風(fēng)險管理的人員一定要明白法無禁止皆可為，只要是不違法，也不違反合同約定，不違悖自己公司制度的方法都是可以采取的。時刻用心關(guān)注風(fēng)險，常?？偨Y(jié)學(xué)習(xí)，才能認(rèn)知風(fēng)險，才能發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，從而才能保障交易更安全。
